Toby, un réalisateur cynique mais prétendument génial, se retrouve pris au piège des délires scandaleux d'un vieux cordonnier espagnol qui se prend pour Don Quichotte. Au cours de leurs aventures comiques et de plus en plus surréalistes, Toby est contraint d'affronter les répercussions tragiques d'un film qu'il a réalisé dans sa jeunesse idéaliste - un film qui a changé à jamais les espoirs et les rêves d'un petit village espagnol. Toby peut-il se racheter et retrouver son humanité ? Don Quichotte pourra-t-il survivre à sa folie et à sa mort imminente ? Ou l'amour va-t-il tout conquérir ?