En mélangeant le film traditionnel chinois de maniement de l'épée avec des éléments de la vaste épopée nationale finlandaise, le Kalevala, le réalisateur A J Annila a créé le tout premier film finlandais d'arts martiaux. Honorant à la fois son propre héritage et les conventions du film wuxia chinois, Jade Warrior raconte la légende du Sampo, créé par un forgeron légendaire pour aider à l'amour d'une femme et vaincre un démon sans nom.
Dans la Finlande d'aujourd'hui, Kai est un forgeron chargé d'ouvrir un ancien tonneau contenant les restes momifiés d'un homme de quatre mille ans. Le boîtier métallique est d'une qualité artisanale bien supérieure à tout ce qui aurait pu être imaginé à cette époque, un boîtier qui répond au toucher de Kai, s'ouvrant pour libérer un être puissant à l'intérieur et déclenchant des vagues de visions qui relient clairement Kai à une ancienne légende et à un mal tout-puissant...