Peanuts White, un comique burlesque, est recruté par des agents américains pour se faire passer pour l'espion international Eric Augustine (auquel White ressemble) dans une mission visant à acheter un microfilm d'un million de dollars dans le mystérieux et exotique Tanger. Il y rencontre l'irrésistible Lily Dalbray, une "vieille amie" d'Augustine qui a maintenant affaire à son ennemi juré, Brubaker. Mais où est le vrai Eric ?