Les célèbres marionnettistes Judy(Mia Wasikowska) et son mari Punch(Damon Herriman) vivent dans la ville de Seaside. Un endroit étrange qui n'est situé nulle part près d'un quelconque littoral, la ville et ses habitants sont en proie à une frénésie de chasse aux sorcières et de superstition. Mais tandis que les habitants de la ville se délectent du drame des différents procès et châtiments, Judy et Guignol leur offrent une distraction bienvenue avec leur spectacle de marionnettes magique.

Cependant, la tentation peut être trouvée dans chaque coin sombre de Seaside, et le charismatique Punch succombe aux femmes, à la bière et à l'adulation qui l'attendent à la taverne locale. Désespérée par la faiblesse de son mari, Judy oblige Punch, qui a la gueule de bois, à se concentrer sur ses responsabilités et le laisse s'occuper de leur bébé le temps d'une matinée, ce qui a pour conséquence de provoquer un événement malheureux que Judy doit venger...