Après la révélation surprenante que Raymond "Red" Reddington (James Spader) n'est pas celui qu'il prétend être, Elizabeth Keen (Megan Boone) est déchirée entre la relation qu'elle a développée avec l'homme qui prétend être son père et son désir de faire la lumière sur des années de secrets et de mensonges. Pendant ce temps, Red conduit Liz et le FBI vers les criminels les plus étranges et les plus dangereux, faisant grandir son empire et éliminant ses rivaux au passage. Pendant tout ce temps, Liz et Red s'engagent dans un jeu du chat et de la souris où les limites sont franchies et où la vérité est révélée.